МНЕНИЯ

Юлий Юсупов о «невидимой» реформе банковского сектора Узбекистана

Директор Center for Economic Development рассуждает о сути реформы банковского сектора и функциях коммерческих банков.

Юлий Юсупов о «невидимой» реформе банковского сектора Узбекистана

В сентябре 2017 года Президент Узбекистана подписал указ «О первоочередных мерах по либерализации валютной политики». Он предусматривал введение свободной конвертации для юридических и физических лиц. С 5 сентября у физических лиц появилась возможность продавать иностранную валюту, а также приобретать ее в конверсионных отделах с зачислением на международные платежные карты. Курс на покупку и обмен валюты устанавливается еженедельно Центральным банком Республики Узбекистан. При этом сегодня можно заметить тенденцию, что в разных коммерческих банках по стране курс на покупку и продажу валюты несколько отличается. Как правило, разница колеблется в пределах 20-50 сумов. *О том, почему так происходит, каковы функции коммерческих банков в экономике и о сути реформы банковского сектора рассказывает Юлий Юсупов – директор Center for Economic Development, эксперт проектов международных организаций (UNDP, EBRD, IFC, World Bank, USAID, GIZ, JICA, OSCE, UNICEF, IFAD, UNESCO и др.). * **– Почему одни банки называются коммерческими, а другие нет? В чем разница их функций на рынке финансов? Ведь каждый банк, по сути, коммерческий, потому его цель получить прибыль.** Все банки, включая государственные, кроме Центрального банка, являются и называются коммерческими. И цель деятельности коммерческого банка, действительно, - получение прибыли. Центральный же банк – это государственный регулятор финансовых рынков, включая банковский сектор. Его ключевые задачи: контроль за денежной массой и инфляцией, контроль за игроками финансовых рынков и прежде всего за коммерческими банками. Коммерческие банки выполняют три важные функции в экономике: * Техническое обеспечение денежного обращения. Именно преимущественно через них Центральный банк осуществляет денежные вливания в экономику и регулирует денежную массу. * Посредничество при проведении оплаты по сделкам. То есть помогают физическим и юридическим лицам оплачивать покупку товаров и услуг. * Функция финансового посредничества, смысл которой в привлечении, аккумуляции сбережений населения и бизнеса (на банковские депозиты) и превращении их в кредиты (которые затем превращаются в инвестиции и прочие расходы населения и бизнеса), а также в покупки прочих доходных активов (ценных бумаг, имущества). * Ключевая проблема нашего банковского сектора заключается в том, что до недавнего времени банки назывались коммерческими, но по сути таковыми не были. И поэтому они очень плохо выполняли вышеуказанные функции. **- Что Вы имеете в виду? Объясните?** У коммерческих банков просто не было возможности вести полноценную работу. Так как они были жестко зарегулированы со стороны Центрального банка, окутаны тысячами инструкций, которые ограничивали их возможности принимать самостоятельные коммерческие решения. Например, возьмем функцию обеспечения денежного обращения. В рамках этой функции коммерческие банки обязаны предоставлять своим клиентам наличные деньги, снимаемые со счетов или пластиковых карточек. Как наши банки справлялись с этой обязанностью, хорошо известно: наличности зачастую просто не было ни в банках, ни в банкоматах, а за ее получение приходится платить какие-то невероятные по размерам комиссионные. В результате в стране фактически имелось несколько видов национальной валюты, имеющих разную стоимость, что отражалось в дифференциации цен на одни и те же товары в зависимости от способа платежа (наличными, по карточке, с банковского счета). > Однако искусственное ограничение наличного обращения – не вина банков, а результат сознательной политики Центрального банка, который боролся таким образом с ростом черного курса доллара (с карточкой на базар покупать доллары не пойдешь) и заодно с теневой экономикой в целом. Для населения и предпринимателей эта борьба оборачивалась огромными материальными и временными потерями, унижениями и нервотрепкой. Сейчас проблемы множественных обменных курсов и получения наличных денег в значительной степени, хотя и не окончательно решены. Но огромный прогресс здесь налицо. Другой пример. Предприниматель хочет купить импортное сырье. В стране с рыночной экономикой для этого необходимо дать распоряжение (в том числе через Интернет) и банк практически мгновенно меняет вашу валюту на иностранную и затем переводит валюту на счет поставщика. Но до осени 2017 г. у нас не было свободной конвертации. И провести такую элементарную операцию было невозможно. **- А что с функцией финансового посредничества?** Как эта функция работает в странах с развитой рыночной экономикой? Чтобы привлечь средства населения и бизнеса на депозиты, банки предлагают привлекательные процентные ставки и условия обслуживания клиентов, учитывающие их разнообразные запросы. Они борются за клиентов и за их деньги. Привлеченные средства банки направляют на выдачу кредитов. Но кредиты выдаются не всем желающим, а только при наличии высоких шансов на возврат денег. Поэтому для заемщиков очень важно иметь хорошую кредитную историю и доказательства своей платежеспособности. При кредитовании бизнес-проектов банки внимательно изучают бизнес-планы предпринимателей и оценивают реалистичность их реализации. Они также проводят оценку состояния бизнеса в целом и перспектив его развития. Если у вас замечательные кредитная история и текущая платежеспособность, а реализация бизнес-плана имеет хорошие шансы на увеличение ваших доходов, тогда банк охотно предоставит вам кредит, да еще под относительно небольшой процент (ведь риски невозврата минимальны). Однако в Узбекистане финансовые рынки, в том числе коммерческие банки, плохо выполняют свою посредническую функцию. Доля коммерческих банков в финансировании инвестиций едва превышает 10%. А это очень мало. Население неохотно вкладывает свои средства на банковские депозиты, так как считает их непривлекательными и / или не доверяет банкам. Люди находят иные способы сберегать свои деньги: покупают иностранную валюту (как средство сбережения), автомобили, квартиры, скот (в сельской местности) и другие активы. > Почему банки не справляются со своими обязанностями? Главная причина все та же – крайняя зарегулированность их деятельности Центральным банком. При этом среди огромного множества инструкций, ограничивающих возможности банков привлекать средства населения и выдавать кредиты, имеется один ключевой ограничитель – запреты на установление процентных ставок выше определенного уровня. И если имеются такие запреты, то разрушается механизм рыночного ценообразования, в данном случае товаром выступают деньги, а ценой - процентная ставка. Если цена не свободна, то возникают такие явления как дефицит, очереди, «шапки» и пр. Ситуация усугубляется еще и тем, что коммерческим банкам (прежде всего государственным) вышестоящие инстанции часто «рекомендуют» профинансировать те или иные предприятия или отрасли, независимо от платежеспособности заемщиков. Это означает, что банки набирают в свой портфель «плохие» кредиты, возвратность которых относительно низка. Свои финансовые потери банки компенсируют за счет высоких комиссионных со своих клиентов, главным образом, предпринимателей. Получается, что за долги неплатежеспособных заемщиков в конечном счете расплачиваются успешные предприниматели. Вот еще одно следствие плохо работающего финансового рынка. **- А в этом вопросе имеются подвижки?** Сейчас, насколько мне известно, Центральный банк проводит радикальную ревизию всей своей нормативной базы и коммерческие банки освобождаются от пут, мешающих им осуществлять свою деятельность. Включая вопросы установления процентных ставок и повышения степени независимости коммерческих банков от внешнего давления. Все действия по пересмотру нормативной базы и методов регулирования финансовых рынков, которые проводит Центральный банк последние месяцы, можно назвать банковской реформой. Эта реформа не так заметна и эффектна, как, например, валютная либерализация, но она проходит в настоящее время и оказывает огромное влияние на нашу экономику. И я хотел бы поблагодарить тех сотрудников ЦБ, которые работают над проведением банковской реформы. Это настоящие, причем неизвестные, герои нашего времени, делающие нашу жизнь лучше. **- А как банковская реформа сказывается или скажется на простых людях, на бизнесе, на экономике в целом?** Очень хорошо скажется. Банковская реформа призвана, с одной стороны, коммерциализировать деятельность банков, сделать их более зависимыми от спроса, клиентов, повысить их операционную эффективность. С другой – ужесточить конкуренцию в банковском секторе. Время заработков (в том числе коррупционных) на доступе к разного рода ограниченным ресурсам (валюте, наличке, дешевым кредитам) проходит. Банкам надо учиться зарабатывать в рамках своей основной деятельности, то есть стараться привлекать депозиты, предоставлять кредиты надежным клиентам. Таким образом, деятельность банков станет все более и более клиентоориентированной. В результате клиенты банков (то есть мы с вами) получим более выгодные, разнообразные и доступные услуги, более качественное обслуживание. И совершенствование работы банков, судя по отзывам клиентов, уже началось. Как говорится, процесс пошел. А ключевая выгода всей экономики - в сокращении издержек осуществления сделок и увеличении сбережений и инвестиций. И то и другое способствует экономическому развитию. **- Сейчас мы наблюдаем, что коммерческие банки предлагают разные условия купли-продажи валюты. Можно ли из этого сделать вывод, что одни коммерческие банки находятся в лучшем положении, чем другие, одним валюта достается дешевле, другим дороже из-за близости к административному ресурсу или это и есть издержки рыночных отношений?** Не вижу совершенно ничего необычного в том, что разные банки предлагают разные условия по купле-продаже валюты. В большинстве стран с рыночной экономикой вы будете наблюдать аналогичную картину: разные цены на валюту в разных банках и обменных пунктах. > Вас же не удивляет, что в коммерческих банках разные предложения по депозитам и кредитам, что в разных магазинах различающиеся цены на одни и те же товары. А в случае продажи валюты почему-то возникают такие вопросы. Коммерческие банки покупают валюту из одних и тех же источников: либо у Центрального банка (по одной цене), либо у других участников рынка (предприятий, населения, банков). И они устанавливают цены на покупку-продажу валюты самостоятельно из соображений выгодности. Другое дело, что эта цена не может сильно отличаться от средней по рынку. Если она слишком высокая, то валюту у вас покупать не будут, зато будет много желающих ее продать. Если слишком низкая, то – наоборот. Все как на обычном рынке. Ничего особенного. Узнавайте о срочных новостях и обзорах первыми в нашем Телеграм-канале: **[@RepostUZ](https://t.me/RepostUz)**.

Юлий Юсупов
12:01, 29 Январь 2018

Вам также может быть интересно


СМОТРЕТЬ ЕЩЕ